Cele mai bune 100 de citate Warren Buffett

Warren Buffett este considerat cel mai important investitor al tuturor timpurilor. De-a lungul mandatului său de 54 de ani la Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) ( NYSE:BRK.B ), Buffett a generat randamente anualizate de 20,5% pentru acționari -- mai mult decât dublu față de rata de rentabilitate atinsă de S&P 500. Pentru a pune acest lucru în perspectivă, luați în considerare că o investiție de 1.000 de dolari în Berkshire, când Buffett a preluat frâiele, ar fi valorat uimitor 24,7 dolari. milioane astăzi.

Pe lângă faptul că este unul dintre cei mai de succes investitori, Buffett este și unul dintre cei mai citați. Mereu bucuros să împărtășească o parte din înțelepciunea sa investițională cu investitorii obișnuiți, Buffett a fost sursa unora dintre cele mai bune cotații de investiții din ultima jumătate de secol și ceva. Având în vedere asta, iată o listă cu 100 dintre cele mai bune citate ale lui Warren Buffett din toate timpurile care te pot ajuta cu investiții, finanțe personale și viața în general.

Warren Buffett zâmbind și vorbind cu reporterii.

Sursa imagine: The Motley Fool.

Regula de aur a lui Warren Buffett

„Regula nr. 1 este să nu pierzi niciodată bani. Regula nr. 2 este niciodată uitată de regula nr. 1.'

Acesta pare a fi un loc bun pentru a începe. Și, la suprafață, este de fapt destul de inexact -- Buffett a făcut multe investiții pierdute de-a lungul carierei sale. Cu toate acestea, Buffett înseamnă că este incredibil de important să păstrați conservarea capitalului în fruntea listei dvs. de priorități atunci când decideți cum să vă investiți banii.

Warren Buffett despre investițiile în valoare

Warren Buffett este considerat pe scară largă cel mai bun investitor din lume, așa că a avut multe citate memorabile despre găsirea celei mai bune investiții în acțiuni.

Pentru început, deși cuvintele preț și valoare sunt adesea folosite interschimbabil, este important să ne dăm seama că se referă la două concepte diferite. Ideea centrală a investiției de valoare este să plătești un preț mic relativ la valoarea pe care o primiți.

„Prețul este ceea ce plătești. Valoarea este ceea ce primești.

Oamenii se uită adesea la înțelepciunea lui Buffett atunci când acțiunile lor scad, iar aceste cinci citate oferă o imagine de ansamblu asupra modului în care se simte Buffett în legătură cu aceste situații. Investitorii inteligenți pe termen lung iubesc atunci când prețurile acțiunilor lor preferate scad, deoarece produce unele dintre cele mai favorabile oportunități de cumpărare.

„Oportunitățile vin rar. Când plouă aur, scoate găleata, nu degetarul.
„Frica răspândită este prietenul tău ca investitor, deoarece servește la achiziții la chilipiruri”.
„Fie că vorbim de șosete sau de stocuri, îmi place să cumpăr mărfuri de calitate atunci când sunt reduse.”
„Încercăm pur și simplu să fim fricoși atunci când alții sunt lacomi și să fim lacomi doar atunci când alții sunt fricoși”.
„Cel mai bun lucru care ni se întâmplă este atunci când o companie grozavă are probleme temporare... Vrem să le cumpărăm când sunt pe masa de operație”.

Cu toate acestea, aveți grijă să cumpărați afaceri așa-așa doar pentru că sunt la reducere:

„Este mult mai bine să cumperi o companie minunată la un preț corect decât o companie corectă la un preț minunat.”

Cu alte cuvinte, doar pentru că un stoc este ieftin nu înseamnă că este o investiție bună. Buffett ar prefera să plătească puțin mai mult pentru o afacere grozavă. Cu toate acestea, Buffett avertizează împotriva plății de asemenea mult, chiar și pentru o companie excelentă:

„Pentru investitor, un preț de cumpărare prea mare pentru acțiunile unei companii excelente poate anula efectele unui deceniu următor de evoluții favorabile de afaceri”.

Una dintre caracteristicile preferate ale lui Buffett pe care să le caute în companiile în care investește este un avantaj competitiv durabil. Acest lucru ar putea însemna avantaje de cost, un nume de marcă puternic sau altceva.

care va fi prețul airbnb ipo

„Cheia investițiilor nu constă în evaluarea cât de mult va afecta o industrie societatea sau cât de mult va crește, ci mai degrabă în determinarea avantajului competitiv al oricărei companii și, mai ales, a durabilității acelui avantaj”.

Marja de siguranță este o altă piatră de temelie a strategiei de investiții a lui Buffett. Cu alte cuvinte, cât de multă pernă are o companie când vine vorba de recesiuni și alte condiții adverse. Acest citat Buffett rezumă frumos conceptul:

„La marginea siguranței, ceea ce înseamnă că nu încercați să conduceți un camion de 9.800 de lire peste un pod care spune că are, știți, capacitatea: 10.000 de lire. Dar mergi puțin pe drum și găsește unul care scrie: capacitate: 15.000 de lire sterline.

Warren Buffett despre investițiile pe termen lung

„Nu poți avea un copil într-o lună dacă rămân însărcinate nouă femei”.

Cu alte cuvinte, unele lucruri pur și simplu necesită timp și nu pot fi grăbite.

Warren Buffett nu numai că este un investitor de mare valoare, dar este și un susținător avid al investițiilor de tip buy-and-hold. În acest sens, iată câteva dintre cele mai bune citate ale lui Buffett despre motivul pentru care cumpărarea de acțiuni grozave pe termen lung este cea mai inteligentă cale de a merge și cum ar trebui să abordeze investitorii deciziile lor de investiții.

„Cineva stă astăzi la umbră pentru că cineva a plantat un copac cu mult timp în urmă”
„Dacă nu ești dispus să deții un stoc timp de zece ani, nici nu te gândești să îl deții timp de zece minute”.
„Când deținem porțiuni de afaceri remarcabile cu management remarcabil, perioada noastră preferată de deținere este pentru totdeauna.”
„Un investitor ar trebui să se comporte ca și cum ar avea o carte de decizie pe viață, cu doar douăzeci de lovituri”.
„Deoarece nu cunosc nicio modalitate de a prezice în mod fiabil mișcările pieței, vă recomand să cumpărați acțiuni Berkshire numai dacă vă așteptați să le dețineți timp de cel puțin cinci ani. Cei care caută profituri pe termen scurt ar trebui să caute în altă parte.
„Cumpărați un stoc așa cum ați cumpăra o casă. Înțelegeți și apreciați astfel încât să vă mulțumiți să îl dețineți în absența oricărei piețe.
„Tot ce trebuie să investești este să alegi acțiuni bune în momente bune și să rămâi cu ele atâta timp cât rămân companii bune”.
„Nu lua prea în serios rezultatele anuale. În schimb, concentrați-vă pe medii pe patru sau cinci ani.
„Nu încerc niciodată să fac bani pe bursă. Cumpăr din ipoteza că ar putea închide piața a doua zi și să nu o redeschidă timp de cinci ani.
„Este o greșeală groaznică pentru investitorii cu orizonturi pe termen lung – printre care fonduri de pensii, dotări universitare și persoane care se gândesc la economisire – să își măsoare „riscul” investiției prin raportul dintre obligațiuni și acțiuni al portofoliului lor.”

Warren Buffett despre gestionarea investițiilor în pierdere

Nu toate investițiile tale vor fi câștigătoare. Buffett a ales acțiuni care s-au dovedit a fi perdanți de multe ori. Este modul în care vă descurcați cu investițiile pierdute care vă determină succesul:

„Dacă vă aflați într-o barcă cu scurgeri cronice, energia dedicată schimbării vaselor este probabil mai productivă decât energia dedicată remedierii scurgerilor”.
„Cel mai important lucru de făcut dacă te găsești într-o groapă este să nu mai săpești”.

Cu alte cuvinte, dacă una dintre companiile în care investiți nu ajunge să aibă performanțe atât de bune pe cât ați sperat, unul dintre cele mai rele lucruri pe care le puteți face este să continuați să aruncați mai mulți bani în ea. Cea mai bună mișcare dacă te înșeli în privința unei companii este să găsești o modalitate mai bună de a pune capitalul la lucru.

Warren Buffett despre importanța unei bune reputații

Este de netăgăduit că Warren Buffett și-a construit una dintre cele mai puternice reputații din lumea investițiilor. Și, majoritatea afacerilor pe care le deține Berkshire au o reputație excelentă. Buffett consideră reputația un activ neprețuit care ar trebui protejat în orice moment:

cele mai bune acțiuni cu dividende sub 10 USD

„Este nevoie de 20 de ani pentru a construi o reputație și cinci minute pentru a o ruina. Dacă te gândești la asta, vei face lucrurile altfel.
— Pierdeți bani pentru firmă și voi fi înțelegător. Pierdeți o fărâmă de reputație pentru firmă și voi fi nemilos.

Warren Buffett despre mentalitatea potrivită pentru investiții

Buffett nu crede că trebuie să fii deosebit de inteligent pentru a fi un investitor de succes, dar ai nevoie de mentalitatea potrivită. Răbdarea și un temperament bun sunt mult mai importante decât IQ, conform acestor patru pietre prețioase Buffett:

„Cea mai importantă calitate pentru un investitor este temperamentul, nu intelectul. Ai nevoie de un temperament care să nu-i facă nici o mare plăcere din a fi alături de mulțime sau împotriva mulțimii.
„Piața de valori este un joc fără grevă. Nu trebuie să te balansezi la orice -- poți să aștepți pitch-ul tău.
Succesul în investiții nu se corelează cu IQ-ul... ceea ce ai nevoie este temperamentul pentru a controla îndemnurile care îi pun pe alții în necazuri în investiții.
— Nu trebuie să fii un expert în rachete. Investiția nu este un joc în care tipul cu IQ 160 îl bate pe cel cu IQ 130.'

Warren Buffett despre evitarea taxelor și sfaturile proaste

Pentru a fi clar, Buffett nu se opune neapărat taxelor de investiții care oferă valoare. Pe de altă parte, lui Buffett nu-i place enorm de mult taxele excesive care îi fac pe cei de pe Wall Street bogați în detrimentul investitorilor obișnuiți:

„Atunci când trilioane de dolari sunt gestionate de oamenii de pe Wall Street care percep comisioane mari, de obicei managerii vor fi cei care obțin profituri uriașe, nu clienții”.
„Wall Street este singurul loc în care oamenii merg cu un Rolls Royce pentru a primi sfaturi de la cei care iau metroul”.
„Dacă randamentele vor fi de 7 sau 8 la sută și plătiți 1 la sută pentru taxe, asta face o diferență enormă în câți bani veți avea la pensie”.

Warren Buffett despre prăbușirile și recesiunile pieței

După cum am menționat mai devreme, mulți investitori se uită la înțelepciunea lui Buffett atunci când vine vorba de a investi pe piețe agitate. Așadar, iată câteva sfaturi excelente de la Buffett care te-ar putea ajuta să treci prin momente grele:

— Numai când valul se stinge descoperi cine a înotat gol.

Când piața crește și crește, toată lumea arată ca un geniu investitor. Abia atunci când lucrurile se încurcă, vezi cine are de fapt o strategie bună pe termen lung.

„Anii următori vor produce ocazional scăderi majore ale pieței -- chiar și panică -- care vor afecta practic toate acțiunile. Nimeni nu vă poate spune când vor avea loc aceste traume.
Prezicerea ploii nu contează, construirea chivotului contează.

Turbulența pieței voi întâmpla. Nu este un „dacă”, ci un „când”. Așadar, fiți gata pentru ei. Pregătește-te mental să nu intri în panică în timpul mișcărilor descendente și să cauți la vânzare acțiunile companiilor tale preferate.

„Acest lucru nu ne deranjează pe Charlie [Munger] și pe mine. Într-adevăr, ne bucurăm de astfel de scăderi de preț dacă avem fonduri disponibile pentru a ne crește pozițiile.
„Cea mai bună șansă de a desfășura capital este atunci când lucrurile se deteriorează”.

Prăbușirile pieței și corecțiile pieței ar trebui privite ca oportunități de cumpărare, nu ca motive de panică. De fapt, unele dintre cele mai remarcabile investiții pe care Buffett le-a făcut vreodată au fost în timpul prăbușirilor pieței.

„A fost o perioadă ideală pentru investitori: un climat de frică este cel mai bun prieten al lor. Cei care investesc doar atunci când comentatorii sunt optimi ajung să plătească un preț mare pentru o liniște fără sens.

Buffett a scris acest lucru în 2009 referitor la criza financiară. În urma crizei, Berkshire a făcut niște investiții inteligente în acțiuni bancare, ceea ce Buffett nu ar fi făcut dacă s-ar fi concentrat pe ceea ce spuneau comentatorii pieței.

Warren Buffett despre importanța numerarului

La sfârșitul anului 2018, Berkshire Hathaway avea peste 100 de miliarde de dolari în numerar în bilanț. Și, deși acest lucru este mult chiar și după standardele lui Buffett, Buffett insistă să mențină un minim de 20 de miliarde de dolari în numerar în orice moment. Aceste citate ajută la explicarea de ce:

„Too-big-to-fail nu este o poziție de rezervă la Berkshire. În schimb, ne vom aranja întotdeauna afacerile astfel încât orice cerințe de numerar pe care le putem avea să fie reduse de propria noastră lichiditate.
„Nu vrem niciodată să ne bazăm pe amabilitatea străinilor pentru a ne îndeplini obligațiile de mâine. Când sunt forțat să aleg, nu voi schimba nici măcar o noapte de somn pentru șansa de a obține profituri suplimentare.
„Numerarul... este pentru o afacere, așa cum oxigenul este pentru o persoană: nu s-a gândit niciodată când este prezent, singurul lucru în minte când este absent”

Buffett nu vrea niciodată ca Berkshire să fie într-o poziție în care are nevoie de orice tip de salvare. Indiferent cât de proaste devin condițiile economice, Buffett vrea suficienți bani la îndemână pentru a îndeplini toate cerințele curente ale companiei.

„Singurul lucru pe care vi-l voi spune este că cea mai proastă investiție pe care o puteți avea este numerarul. Toată lumea vorbește despre banii ca rege și toate astea. Numerarul va deveni mai puțin valoros în timp. Dar afacerile bune vor deveni mai valoroase în timp.

Pe de altă parte, lui Buffett nu-i place să aibă prea mulți bani ca Berkshire acum. El ar prefera să folosească banii lui Berkshire în active care câștigă un profit și îi avertizează pe investitori să nu păstreze prea mult din activele lor în numerar.

Warren Buffett despre alegerea acțiunilor

„Dacă vă place să petreceți șase până la opt ore pe săptămână lucrând la investiții, fă-o. Dacă nu, atunci costul mediu în dolari în fonduri indexate.

Buffett recunoaște deschis că nu toată lumea ar trebui să investească direct în acțiuni. Dacă aveți dorința și timpul să cercetați în mod corespunzător stocurile, nu este nimic în neregulă, dar majoritatea oamenilor nu o fac.

Charlie și cu mine vedem acțiunile comune tranzacționabile pe care le deține Berkshire ca interese în afaceri, nu ca simboluri care trebuie cumpărate sau vândute pe baza modelelor lor „diagrame”, prețurile „țintă” ale analiștilor sau opiniile experților din media.
Cumpărați o companie pentru că doriți să o dețineți, nu pentru că doriți ca stocul să crească.

Buffett îi sfătuiește pe investitori să nu se gândească la investițiile lor drept „acțiuni”, ci să se gândească la cumpărarea unei acțiuni ca la cumpărarea unei întregi afaceri.

„Nu investiți niciodată într-o afacere pe care nu o puteți înțelege.”
„Riscul vine din faptul că nu știi ce faci.”
„Dacă nu vă simțiți confortabil să faceți o estimare aproximativă a câștigurilor viitoare ale activului, uitați-l și mergeți mai departe”.
„Cumpărați companii cu o istorie puternică de profitabilitate și cu o franciză de afaceri dominantă”.
„Vrem produse în care oamenii au chef să te sărute în loc să te plesnească.”

Există un motiv pentru care nu veți găsi o grămadă de companii de biotehnologie sau de tehnologie de mare creștere în portofoliul lui Buffett. Nu le înțelege, așa că nu investește în ele. Nu numai că ar trebui să înțelegeți afacerile în care investiți, dar să rămâneți la companii cu experiențe stabilite de profitabilitate, produse pe care consumatorii le plac și care sunt printre companiile de top din industriile lor.

„Este mai bine să ai un interes parțial pentru diamantul Hope decât să deții tot un stras”.

Este mai inteligent să investești în companii mari, dar fantastice decât să cumperi o afacere mediocră doar pentru că este ieftină.

știri despre monede shiba inu astăzi

„În lumea afacerilor, oglinda retrovizoare este întotdeauna mai clară decât parbrizul”.
„Un lucru care ar putea ajuta ar fi să notați motivul pentru care cumpărați un stoc înainte de cumpărare. Scrieți „Eu cumpăr Microsoft la 300 de miliarde de dolari pentru că... Forțați-vă să scrieți asta. Îți clarifică mintea și disciplina.

În cele din urmă, aceste două informații sunt sfaturi excelente pentru a ajuta la evaluarea investițiilor. Datele istorice sunt întotdeauna mai precise decât proiecțiile viitoare, așa că ar trebui să joace un rol mult mai important în analiza dvs. Și, știi mereu De ce investiți într-o companie înainte de a vă pune banii.

Warren Buffett despre importanța învățării

Buffett crede că mintea ta este poate cel mai important activ al tău ca investitor. Așadar, este important să petreci timp exersându-ți mintea, așa cum explică aceste cinci citate:

„Stau în biroul meu și citesc toată ziua”
„Insist să-mi petrec mult timp, aproape în fiecare zi, să stau și să mă gândesc. Acest lucru este foarte neobișnuit în afacerile americane.

Buffett este un cititor pasionat. De multe ori îi surprinde pe oameni să afle că cea mai mare parte a zilei de lucru a lui Buffett constă în a sta singur în biroul lui și a citi, dar Buffett atribuie o mare parte din succesul său căutării lui de a obține cât mai multe cunoștințe posibil.

„Cea mai importantă investiție pe care o poți face este în tine.”
„Cel mai bine se poate pregăti pentru viitorul economic investind în propria educație. Dacă studiezi din greu și înveți la o vârstă fragedă, te vei afla în cele mai bune circumstanțe pentru a-ți asigura viitorul.
„Citește 500 de pagini ca asta în fiecare zi. Așa funcționează cunoașterea. Se acumulează, ca dobânda compusă. Toți o puteți face, dar vă garantez că nu mulți dintre voi o veți face.

Warren Buffett despre ignorarea zgomotului pieței

Potrivit lui Buffett, una dintre cele mai grave greșeli pe care le pot face investitorii este să acorde prea multă atenție comentatorilor de la TV, drame politice sau zvonuri de pe piață.

„În cei 54 de ani (Charlie Munger și cu mine) am lucrat împreună, nu am renunțat niciodată la o achiziție atractivă din cauza mediului macro sau politic sau a opiniilor altor oameni. De fapt, aceste subiecte nu apar niciodată când luăm decizii.
„În secolul al XX-lea, Statele Unite au îndurat două războaie mondiale și alte conflicte militare traumatice și costisitoare; Depresia; vreo duzină de recesiuni și panică financiară; șocuri cu ulei; o epidemie de gripă; și demisia unui președinte dezamăgit. Cu toate acestea, Dow a crescut de la 66 la 11.497.'
„Am simțit de mult timp că singura valoare a prognozatorilor de acțiuni este aceea de a face ghicitorii să arate bine. Chiar și acum, eu și Charlie continuăm să credem că previziunile pieței pe termen scurt sunt otrăvitoare și ar trebui ținute închise într-un loc sigur, departe de copii și, de asemenea, de adulții care se comportă în piață ca niște copii.
„Cei mai mulți oameni sunt interesați de acțiuni atunci când toți ceilalți sunt interesați de acțiuni. Momentul pentru a te interesa este atunci când nimeni altcineva nu este. Nu poți cumpăra ceea ce este popular și să faci bine.
„Nu te lăsa prins de ceea ce fac alții. A fi un contrariant nu este cheia, dar nici a fi un adept al mulțimii nu este. Trebuie să te detașezi emoțional.
„Nu ai nici dreptate, nici greșit pentru că mulțimea nu este de acord cu tine. Ai dreptate pentru că datele și raționamentul tău sunt corecte.

Warren Buffett despre America

În ciuda titlurilor politice aparent constante, dintre care multe prezintă o imagine destul de negativă a viitorului, Buffett insistă că viitorul Americii este luminos și că rămâne un loc excelent pentru investiții.

„Timp de 240 de ani a fost o greșeală teribilă să pariezi împotriva Americii, iar acum nu este momentul să începi”.
„Afacerile americane – și, în consecință, un coș de acțiuni – sunt practic sigure că vor valora mult mai mult în anii următori”.

De-a lungul istoriei noastre, piața de valori a furnizat randamente anuale în pragul de 10% pe perioade mai lungi de timp. Și, nu există niciun motiv să credem că se va schimba în curând.

„Nu voi spune dacă candidatul meu nu câștigă și, probabil, în jumătate din timp, o să-mi iau mingea și mă voi duce acasă”

Buffett a fost un susținător deschis al lui Hillary Clinton la alegerile prezidențiale din 2016. Cu toate acestea, asta nu înseamnă că a aruncat prosopul pentru că candidatul său a pierdut -- afacerile americane se vor descurca bine pe termen lung, indiferent cine se află la Casa Albă.

Warren Buffett despre ce știe nu să investească în

Evitarea investițiilor proaste poate fi chiar mai importantă decât găsirea unora bune și iată câteva înțelepciuni pe care Buffett le-a acumulat de-a lungul carierei sale.

„După 25 de ani în care am cumpărat și supravegheat o mare varietate de afaceri, eu și Charlie nu am învățat cum să rezolvăm probleme dificile de afaceri. Ceea ce am învățat este să le evităm.

Cu alte cuvinte, rareori îl vei surprinde pe Buffett investind într-o afacere cu probleme persistente fără soluții clare. Ar prefera să găsească o altă companie în care să investească.

„Speculațiile sunt cele mai periculoase atunci când par mai ușor.”

Dacă ai investit de ceva vreme, încearcă să te gândești la bula dot-com de la sfârșitul anilor 1990. Nu mă pot gândi la o altă perioadă de timp în care a fost mai ușor să faci bani la bursă. Și știm cu toții cum a ieșit...

„Investitorii ar trebui să-și amintească că entuziasmul și cheltuielile sunt dușmanii lor”.
„Păstrați lucrurile simple și nu vă legănați pentru garduri. Când vi se promite profituri rapide, răspundeți cu un „nu” rapid.

Dacă o investiție sună prea bine pentru a fi adevărată, probabil că este.

Jumătate dintre toți jucătorii de monede vor câștiga prima lor aruncare; niciunul dintre acești câștigători nu are așteptări de profit dacă continuă să joace jocul.

Unii speculatori vor avea noroc, cel puțin la început. Puțini, dacă există, se vor descurca bine pe termen lung.

ar trebui să cumpăr litecoin sau ethereum

„Ceea ce învățăm din istorie este că oamenii nu învață din istorie”.

S-a spus de multe ori că cel mai rău lucru pe care îl poți auzi despre o oportunitate de investiție este că „de data aceasta este diferit”. În general, când auziți acea frază, investiția prezintă multe dintre aceleași semne ca și bulele și mofturile anterioare.

Warren Buffett despre cunoașterea punctelor tari și a punctelor slabe

Una dintre cele mai mari sugestii ale lui Buffett pentru investitori este să-și cunoască „cercul de competență”. Dacă cineva se pricepe cu adevărat la evaluarea stocurilor de produse farmaceutice, la asta ar trebui să se țină. Pe de altă parte, acel investitor nu ar trebui să încerce să găsească cele mai ieftine acțiuni bancare de cumpărat.

„Nu este nimic în neregulă cu un investitor „nu știu nimic” care își dă seama. Problema este atunci când ești un investitor „nu știi nimic”, dar crezi că știi ceva.
„Trebuie doar să fii capabil să evaluezi companiile din cercul tău de competență. Mărimea acelui cerc nu este foarte importantă; cunoașterea limitelor sale, totuși, este vitală.'

Cu alte cuvinte, dacă cunoașteți bine doar unul sau două sectoare, nu simțiți că trebuie să vă „ramulizați”. Și dacă nu știi deloc, nu e nicio rușine să te ții de fondurile indexate.

„Considerăm că o politică de concentrare a portofoliului poate scădea riscul dacă crește, așa cum ar trebui, atât intensitatea cu care un investitor gândește o afacere, cât și nivelul de confort pe care trebuie să-l simtă cu caracteristicile economice ale acesteia înainte de a cumpăra.
„Diversificarea este o protecție împotriva ignoranței. Are foarte puțin sens pentru cei care știu ce fac.

Nu cumpărați acțiuni doar de dragul diversificării. Aproape jumătate din portofoliul de acțiuni al Berkshire este format din bănci. De ce? Buffett înțelege foarte bine această afacere.

Warren Buffett despre evitarea copiilor răsfățați

Buffett intenționează să dea 99% din averea sa unor organizații de caritate. Deci, în timp ce soția și copiii lui vor ajunge să moștenească o sumă substanțială (1% din miliarde de dolari este încă un lot de bani), nu va fi atât de mult pe cât te-ai putea aștepta pentru familia lui Warren Buffett.

„Cred că le dau copiilor mei suficient pentru a putea face orice, dar nu atât de mult încât să nu poată face nimic”.

Warren Buffett despre datorii

Buffett este foarte anti-datorii, cu excepția creditelor ipotecare. De-a lungul anilor, Buffett i-a sfătuit pe investitori să evite datorii, mai ales când vine vorba de cumpărarea de acțiuni.

„Dacă ești deștept, vei câștiga mulți bani fără să te împrumuți”.
„Dacă cumperi lucruri de care nu ai nevoie, în curând va trebui să vinzi lucrurile de care ai nevoie”.
„Nu poți împrumuta bani cu 18 sau 20 la sută și să ieși înainte”.

Warren Buffett despre creditele ipotecare

După cum am menționat, o mare excepție de la natura adversă față de datorii a lui Buffett sunt ipotecile. El spune că proprietatea are sens pentru persoanele care intenționează să rămână într-un singur loc și că ipoteca pe 30 de ani este un instrument financiar excelent. Mai ales că dacă ratele scad, poți oricând să obții un alt împrumut:

„Pentru că dacă greșești și ratele merg la 2 la sută, ceea ce nu cred că o vor face, plătești. Este o renegociere unidirecțională. Este un instrument incredibil de atractiv pentru proprietarul casei și aveți un pariu unic.

Warren Buffett despre donațiile caritabile

După cum am menționat, Buffett plănuiește să ofere 99% din averea sa, așa că este corect să spunem că filantropia este o mare afacere pentru Buffett. Iată ce a spus el despre conceptul de a avea grijă de oamenii mai puțin norocoși decât el:

lista statelor în care marijuana este legală

„Dacă ești în cel mai norocos 1% din umanitate, îi datorezi restului umanității să te gândești la celelalte 99%.’
„Am învățat să obținem o mulțime de bunuri și servicii, dar nu am învățat la fel de bine cum să avem toată lumea să participe la recompensă. Obligația unei societăți la fel de prospere ca a noastră este să-și dea seama cum nimeni nu este lăsat prea în urmă.

Warren Buffett despre bitcoin

Buffett sfătuiește, în general, să nu investești în orice lucru care nu este un activ productiv și a considerat că bitcoinul este chiar mai rău decât majoritatea celorlalte tipuri de active din acea categorie. Iată un trio de citate care fac poziția lui Buffett cu privire la bitcoin destul de clară:

„Bitcoinul nu are deloc valoare unică”,
— Speri doar că următorul tip plătește mai mult. Și simți că vei găsi următorul tip care să plătească mai mult doar dacă crede că va găsi pe cineva care va plăti mai mult. Nu investești când faci asta, speculezi.
— Stai departe de asta. Este un miraj, practic... Ideea că are o valoare intrinsecă uriașă este o glumă din punctul meu de vedere.

Warren Buffett despre obiceiurile inteligente

„Diferența dintre oamenii de succes și oamenii cu adevărat de succes este că oamenii cu adevărat de succes spun nu la aproape orice”.

Alegeți-vă investițiile cu înțelepciune, precum și modul în care vă petreceți timpul. Timpul este singurul bun din care nu mai poți obține, așa că fii extrem de selectiv când îl distribui.

„Este mai bine să stai cu oameni mai buni decât tine. Alegeți asociații al căror comportament este mai bun decât al dvs. și veți merge în direcția aceea.

Înconjoară-te cu cele mai bune și mai strălucitoare și te va înălța și pe tine. Înconjoară-te de lene și pesimism și vei gravita așa. E alegerea ta.

Warren Buffett despre managementul excelent

Este dificil să exagerezi valoarea pe care Buffett o acordă managerilor măreți atunci când vine vorba de a investi într-o companie sau de a achiziționa o afacere:

„Când ai manageri capabili ai unor afaceri de mare caracter care conduc afaceri de care sunt pasionați, poți avea o duzină sau mai multe raportări la tine și încă mai ai timp pentru un pui de somn de după-amiază. În schimb, dacă aveți chiar și o singură persoană care vă raportează, care este înșelătoare, ineptă sau neinteresată, vă veți găsi cu mai mult decât puteți face față.
„Și, deci, lucrul important pe care îl facem cu managerii, în general, este să găsim jucătorii de .400 și apoi să nu le spunem cum să swing”.

Warren Buffett despre răscumpărări de acțiuni

Au existat o mulțime de controverse în jurul răscumpărărilor de acțiuni recent și iată ce simte Buffett despre acestea:

„Când stocurile pot fi cumpărate sub valoarea unei afaceri, este probabil cea mai bună utilizare a numerarului”.
„Ceea ce este inteligent la un preț este stupid la altul”.

Cu alte cuvinte, răscumpărările pot fi bune sau rele, în funcție de prețul plătit. Dacă o companie consideră că valorează 100 USD per acțiune și poate cumpăra acțiuni pentru 90 USD, este o utilizare excelentă a capitalului. Dacă acțiunile aceleiași companii se tranzacționează la 110 USD, este o mișcare proastă. Continuând pe acel punct:

„Multe [echipe] de conducere decid doar că vor cumpăra X miliarde pe parcursul a X luni. Nu este o modalitate de a cumpăra lucruri. Cumperi atunci când vinzi cu mai puțin decât valorează. ... Nu este o ecuație complicată să ne dăm seama dacă este sau nu benefic să răscumpărăm acțiuni.'

Warren Buffett despre aur

Am menționat mai devreme că Buffett nu este un fan al activelor neproductive, iar aurul nu face excepție. Iată de ce nu îl veți vedea niciodată pe Buffett punând o cantitate semnificativă din capitalul Berkshire în metale prețioase:

„Nu am nicio părere despre unde va fi (aurul), dar singurul lucru pe care ți-l pot spune este că nu va face nimic de acum până atunci, decât să te uit la tine. În timp ce, știi, Coca Cola va câștiga bani și cred că Wells Fargo va câștiga o mulțime de bani și vor fi mulți -- și sunt mulți -- este mult mai bine să ai o gâscă care continuă să depună ouă decât o gâscă care stă pur și simplu. acolo și mănâncă asigurări și depozitare și câteva lucruri de genul ăsta.
„Ai putea lua tot aurul care a fost extras vreodată și ar umple un cub de 67 de picioare în fiecare direcție. Pentru cât valorează la prețurile curente ale aurului, ai putea cumpăra -- nu unele -- toate terenurile agricole din Statele Unite. În plus, poți cumpăra 10 ExxonMobil s, plus să ai 1 trilion de dolari de bani de plimbare. Sau ai putea avea un cub mare de metal. Pe care ai lua? Care va produce mai multă valoare?'

Warren Buffett despre fondurile indexate

După cum am discutat deja, Buffett consideră că alegerea acțiunilor este o idee bună dacă ai timp și dorință să o faci corect. Cu toate acestea, majoritatea oamenilor nu. De aceea, Buffett consideră că fondurile indexate sunt cea mai bună cale de a merge pentru majoritatea oamenilor:

„Din diferitele propuneri care vi se oferă, dacă ați investit într-un fond index cu costuri foarte mici -- în care nu puneți banii odată, dar în medie în peste 10 ani -- veți face mai bine de 90% de oameni care încep să investească în același timp.'
„Alegeți doar un indice amplu precum S&P 500. Nu vă puneți banii pe toți odată; fă-o într-o perioadă de timp.
„Nu este necesar să faci lucruri extraordinare pentru a obține rezultate extraordinare.”

Fondurile indexate sunt garantate să se potrivească cu performanța pieței în timp, care a fost destul de puternică de-a lungul istoriei.

Urmează multe alte citate

Chiar și la 88 de ani, Buffett rămâne destul de activ în operațiunile Berkshire. Deci, este probabil ca lista cu „cele mai bune citate Buffett” să se îmbunătățească doar pe măsură ce el scrie mai multe scrisori acționarilor Berkshire, participă la întâlnirile anuale și este intervievat de mass-media financiară.