Ultimul deceniu a fost minunat pentru stocuri. Din 2011 până în 2020, randamentul mediu pe piața bursieră a fost de 13,9% anual pentru Indicele S&P 500 (SNPINDEX: ^ GSPC). Randamentele pot varia - și pot varia - de la un an la altul, iar un an „mediu” aproape niciodată nu generează in medie întoarcere.
În deceniul respectiv, doar un an - 2014, în creștere cu 13,8% - a fost aproape de randamentul mediu anualizat de 13,9%. Captura? Nimeni nu știe care ani vor fi peste sau sub medie. Aici media pe un an este utilă numai pentru stabilirea scenei cât mai bune termen lung investiții.
Sursa: The Motley Fool
prin ce sunt diferite activele lichide de alte active?
Randamente medii la bursă
În general, atunci când oamenii spun „piața de valori”, înseamnă indicele S&P 500. S&P 500 este o colecție - denumită index - de puțin peste 500 (lista este actualizată în fiecare trimestru cu modificări majore anual) a celor mai mari companii din SUA tranzacționate public. Și, deși mai sunt mii de acțiuni tranzacționate la bursele din SUA, S&P 500 reprezintă singură aproximativ 80% din întreaga valoare a pieței bursiere, făcându-l un proxy util pentru performanța pieței bursiere în ansamblu.
Rezultatele pieței de la un an la altul pot varia semnificativ de la medie. Să folosim perioada 2011-2020 ca exemplu:
- Scădere de 4,4%: un an
- Până la 2% sau mai puțin: doi ani
- Peste 20%: trei ani
- În creștere între 12% și 19%: patru ani
Cu alte cuvinte, șase din cei 10 ani au dus la rezultate foarte diferite de randamentul mediu anualizat de 13,9% din deceniul respectiv. Dintre acești șase ani foarte diferiți, trei au generat randamente semnificativ mai mici (cu un an, 2018, rezultând pierderi), în timp ce trei ani au furnizat substanțial superior se intoarce. Doi dintre acei ani - 2013 și 2019 - au generat randamente de peste 30%, contribuind la compensarea anilor care au înregistrat randamente sub medie.
Randamente medii pe piața bursieră pe 10, 30 și 50 de ani
Să aruncăm o privire asupra randamentelor medii anualizate ale pieței de valori în ultimii 10, 30 și 50 de ani, folosind S&P 500 ca proxy pentru piață:
| Perioadă | Randament anualizat (nominal) | Randament real anualizat (ajustat pentru inflație) | 1 $ devine ... (nominal) | 1 $ devine ... (Ajustat pentru inflație) cât valorează un certificat de argint |
|---|---|---|---|---|
| 10 ani (2011-2020) | 13,9% | 11,96% | 3,67 dolari | 3,10 USD |
| 30 de ani (1991-2020) | 10,7% | 8,3% | 21,25 USD | 10,93 USD ce este un stoc bun de cumpărat acum |
| 50 de ani (1971-2020) | 10,9% | 6,8% | 177,33 USD | 27,12 dolari |
Sursă de date: MoneyChimp .
Merită evidențiată varianța randamentelor anuale de la un an la următor față de medie. Din 1971, iată o defalcare a rezultatelor anuale:
- Returnări de 20% sau mai mult: 18 ani
- Returnează între 10% și 20%: 13 ani
- Returnează între 0% și 10%: nouă ani
- Pierderi între 0% și 10%: cinci ani
- Pierderi între 10% și 20%: doi ani
- Pierderi de peste 20%: trei ani
Rentabilitatea pieței bursiere față de inflație
Pe lângă afișarea randamentelor medii, tabelul de mai sus prezintă și informații utile despre randamentele stocurilor ajustate pentru inflație. De exemplu, 1 dolar investit în 1971 ar valora astăzi 177,33 dolari. Dar în ceea ce privește puterea de cheltuieli, 177 dolari nu merită ceea ce ar fi fost în 1971. Ajustându-se pentru inflație, că 177 dolari vor cumpăra aceeași cantitate de bunuri sau servicii pe care ați fi putut să le cumpărați în 1971 cu 27,12 dolari.
Cumpărați și dețineți investiții
Dacă există o lecție pe care o putem lua din defalcarea rezultatelor anuale față de medie, investitorii au mult mai multe șanse să obțină cele mai bune randamente pe perioade lungi. Pur și simplu nu există o modalitate precisă și fiabilă de a prezice care ani vor fi anii buni și care ani vor avea performanțe slabe sau vor duce chiar la pierderi.
Dar noi do să știți că, istoric, piața de valori a crescut cu mai mulți ani decât a scăzut. S&P 500 a câștigat valoare în 40 din ultimii 50 de ani, generând o rentabilitate medie anualizată de 10,9%, în ciuda faptului că doar o mână de ani s-au situat de fapt la câteva puncte procentuale din media reală. Nici cu mult mai mulți ani neperformat sau depășit media decât erau apropiate de medie.
statele în care buruiana este legală 2020
Ce trebuie să facă o persoană? Cumpărați acțiuni de înaltă calitate, în mod ideal în mod regulat în toate condițiile pieței și dețineți aceste investiții timp de mulți ani. Dovezile sunt copleșitoare că investitorii care încearcă să își schimbe calea către randamente mai mari cu mișcări pe termen scurt sau cumpără și vând pe baza proiecțiilor vârfurilor și a fondurilor pe termen scurt, obțin, în general, randamente sub media. Mai mult, aceste strategii necesită mult mai mult timp și efort, rezultând în același timp taxe și impozite mai mari care vă reduc și mai mult câștigurile.
Dacă doriți să construiți avere, investițiile în acțiuni sunt un loc excelent pentru a începe. Dar pentru a obține cele mai bune randamente în investițiile pe acțiuni, utilizați metoda încercată și adevărată: cumpărați acțiuni excelente și păstrați-le cât mai mult posibil.
