Foto: utilizator Flickr Jason Devaun .
Probabil că sunteți familiarizat cu termenul „fond de piață monetară” -- dar există șanse mari să nu aveți idee despre ce este acesta cu adevărat. Dacă da, este timpul să schimbați asta, deoarece există momente în care un fond de piață monetară este un loc minunat pentru a vă pune numerarul - și momente în care există opțiuni mai bune.
Citiți mai departe pentru a afla ce ar trebui să știe toată lumea despre fondurile de pe piața monetară.
Ce este
Un fond de piață monetară este un fond mutual -- activele comune ale multor investitori, investite în diferite valori mobiliare. În cazul unui fond mutual pe piața monetară, activele sunt investite în titluri de valoare pe termen scurt, de înaltă calitate, care prezintă un risc destul de scăzut și, de asemenea, foarte lichide, adică sunt ușor de convertit în numerar. De exemplu, este probabil să conțină titluri de stat, titluri municipale scutite de taxe, certificate de depozit și/sau titluri de creanță corporative.
Investițiile în fondurile de pe piața monetară nu sunt de natură să vă îmbogățească, dar vă pot păstra banii relativ în siguranță, oferind în același timp o sumă modestă de dobândă. Orice dobândă plătită companiei fond de titlurile de valoare subiacente este transmisă acționarilor. Desigur, cu ratele dobânzilor în prezent atât de scăzute, fondurile pieței monetare nu sunt mari generatoare de venituri în zilele noastre.
Rețineți că, în timp ce fondurile mutuale tipice au valorile activelor nete (NAV) care fluctuează odată cu valoarea acțiunilor, obligațiunilor sau a altor titluri de valoare subiacente, fondurile de pe piața monetară sunt concepute pentru a avea VAN stabile de 1 USD. Când un astfel de fond vă servește bine, valoarea acestuia va rămâne la 1 USD pe acțiune, dar veți primi plăți de dobândă în mod regulat -- care pot fi reinvestite în acțiuni suplimentare.
Există și diferite tipuri de fonduri de pe piața monetară, unele fiind specializate în datorii municipale și care oferă venituri scutite de impozite (deși acestea au adesea rate ale dobânzii mai mici decât fondurile de pe piața monetară impozabile).
Un fond de piață monetară este mai bun decât o pușculiță, deoarece plătește cel puțin o mică dobândă. Fotografie sursă .
Dezavantajele unui fond de piață monetară
Fondurile pieței monetare nu sunt totuși trandafiri. Plățile modeste ale dobânzilor ar putea suna bine, dar rețineți că inflația este în medie de aproximativ 3% anual pe perioade lungi, așa că dacă câștigați 1% sau 2% dintr-un fond de pe piața monetară, probabil că veți pierde puterea de cumpărare.
Fondurile de pe piața monetară percep și comisioane, ceea ce poate afecta semnificativ randamentul dumneavoastră general. Asigurați-vă că aflați despre toate comisioanele înainte de a investi în orice fond.
Deși fondurile pieței monetare pot părea că sunt în mare parte la fel, nu sunt. Ei investesc în titluri de valoare în general cu risc scăzut, dar unele dintre acestea vor avea performanțe mai bune decât altele, ceea ce, la rândul său, determină anumite fonduri să-și depășească performanța similară.
În cele din urmă, fondurile pieței monetare nu sunt asigurate de Federal Deposit Insurance Corporation, spre deosebire de majoritatea depozitelor la bănci. Au existat cazuri rare de-a lungul istoriei în care fondurile de pe piața monetară nu au putut să ramburseze acționarii la valoarea așteptată de 1 dolar per acțiune, ceea ce a făcut ca acești investitori să piardă bani.
Pentru a preveni acest lucru, Comisia pentru Valori Mobiliare și-a modificat regulile pentru fondurile de pe piața monetară în 2010, urmărind reducerea riscurilor de dobândă, credit și lichiditate ale portofoliilor lor. În 2014, SEC a votat în favoarea unor reguli suplimentare pentru consolidarea fondurilor. De exemplu, fondurile instituționale ale pieței monetare (deseori găsite în 401(k)s) trebuie să aibă VAN flotant în loc de VAN fix de 1 USD pe care îl au piețele monetare cu amănuntul. SEC a votat, de asemenea, să limiteze capacitatea investitorilor din fondurile de pe piața monetară de a încasa acțiuni atunci când piața este în agitație - și chiar să le perceapă comisioane suplimentare pentru acest lucru. . Modificările de răscumpărare au fost oarecum controversate, deoarece par să contravină conceptului de fond al pieței monetare ca un loc sigur pentru a parca bani care pot fi retrași cu ușurință. Cu toate acestea, aceste modificări intră în vigoare în toamna lui 2016.
În comparație cu multe alte alternative, investițiile pe piața monetară sunt relativ sigure. Fotografie: MyFuture.com prin Flickr.
Ce nu este: un cont pe piața monetară
Un fond de piață monetară este diferit de o piață monetară cont , care este uneori denumit cont de depozit pe piața monetară. În timp ce fondurile de pe piața monetară sunt fonduri mutuale, conturile de pe piața monetară sunt conturi de depozit oferite de instituțiile bancare - și oferă protecție FDIC. De asemenea, investesc în titluri de valoare cu risc scăzut, de înaltă calitate, cu scopul de a oferi investitorilor stabilitate și un venit mic.
Conturile de pe piața monetară plătesc adesea rate ale dobânzii care sunt ușor mai mici decât plătesc fondurile de pe piața monetară, dar ușor mai mari decât ratele contului de economii. Unele conturi de pe piața monetară vă vor oferi și privilegii limitate de scriere a cecurilor.
Investițiile pe piața monetară pot fi alegeri bune pentru numerarul dvs. pe termen scurt, cum ar fi banii pe care i-ați economisit pentru un avans sau o plată de școlarizare pe care vă așteptați să o faceți în viitorul apropiat sau un fond de urgență. Totuși, nu puneți bani pe termen lung în ele, deoarece nu sunt concepute pentru a fi cultivatori de bogăție. Nu vă vor oferi o pensie mai confortabilă și chiar pot pierde puterea de cumpărare în timp.
