The Nasdaq 100 a avut o evoluție enormă de când pandemia a lovit bursa. Majoritatea investitorilor doresc o parte din acțiune, dar evaluările ridicate și volatilitatea pieței ar putea să vă sperie de la scufundări în întregul indice.
Cu toate acestea, câteva dintre marile acțiuni Nasdaq sunt candidați grozavi pentru investitori pe termen lung sau conturi de pensie. Aceste două pot oferi o combinație de stabilitate și creștere pentru a vă alimenta portofoliul pe termen lung.
Amazon
Amazon ( NASDAQ:AMZN )ar putea părea o incluziune evidentă aici, dar să luăm un moment pentru a diseca de ce este un stoc pe care îl puteți păstra în portofoliu de ani de zile.
Lider în lumea comerțului electronic extrem de fragmentat, Amazon are aproximativ 40% din piața SUA și aproape 8% din piața globală.
fonduri mutuale de fidelitate fără investiție minimă
Este aproape sigur că vânzările online vor continua să crească ca procent din totalul vânzărilor cu amănuntul, iar piața globală a comerțului electronic este de așteptat să crească cu aproximativ 10% în următorii câțiva ani.
Cu siguranță, compania va experimenta o concurență din ce în ce mai intensă din toate unghiurile. Tot felul de comercianți cu amănuntul au apărut din închiderile pandemice cu canale puternice de comerț digital. Vânzătorii mai mici direcți către consumatori și piețele de nișă sunt capabile să-și rezolve locul pe piață, permise de Shopify și alte servicii.
Chiar și cu această concurență, cota de piață și avantajele competitive ale Amazonului sunt atât de mari încât ar dura mult timp până când segmentul său de comerț electronic își pierde valoarea.
Sursa: Getty Images.
de unde știu dacă șomajul mi-a fost refuzat
Dar Amazon nu este doar un retailer online. Prime Video este unul dintre cele mai mari trei servicii de streaming, cu 175 de milioane de persoane care transmit video în ultimul an. Amazon Web Services (AWS) este liderul global în serviciile de infrastructură cloud, cu o cotă de piață de peste 30%. AWS a contribuit cu peste 13% din veniturile totale ale companiei în trimestrul trecut, deci este o parte importantă a poveștii care probabil va deveni și mai mare. Amazon este chiar un jucător important în peisajul magazinelor alimentare, după ce a achiziționat Whole Foods și cele 500 de locații ale sale în 2017.
Prea multe ar trebui să meargă greșit pentru ca Amazon să eșueze pe termen scurt. Nu face un produs care poate deveni învechit, a devenit un gigant diversificat, iar amploarea sa creează avantaje față de cei mai capabili concurenți.
Avantajul competitiv al Amazonului și şanţ economic sunt considerabile, de asemenea. Rentabilitatea capitalului investit (ROIC) măsoară cât de eficient o companie își poate folosi activele financiare de lucru pentru a produce profituri. ROIC-ul Amazon de 16% este destul de mare, mai ales pentru o companie care acordă prioritate creșterii față de profiturile pe termen scurt. Asta indică un șanț larg. Este, de asemenea, o dovadă a puterii de stabilire a prețurilor și a operațiunilor eficiente.
De asemenea, Amazon are mai mult decât o putere de rezistență -- este încă un joc decent de creștere. Zilele sale de expansiune explozivă sunt în oglinda retrovizoare, dar previziunile încă prevăd o creștere de 20% în următorii câțiva ani. Aceasta se află la finalul creșterii de 30% de anul trecut, alimentată de consumatorii care fac cumpărături de acasă și de adoptarea sporită a cloud computing-ului. Această prognoză face ca Amazon 45,6 înainte raportul preț-câștiguri (P/E). arată mult mai puțin costisitor, cu un 2,28 mai modest raportul preț-creștere-câștiguri (PEG) .
cât costă să vinzi pe amazon
La dimensiunea sa enormă, Amazon nu va fi probabil cel mai performant stoc în următorul deceniu. Acest titlu va aparține probabil unui stoc cu capitalizare mică care va apărea pentru a concura cu băieții mari. Cu toate acestea, Amazon ar trebui să depășească în continuare piața, oferind în același timp o stabilitate de invidiat.
Costco
Costco (NASDAQ: COST)nu este un stoc tehnologic exotic cu un potențial de creștere nemărginit. Cu toate acestea, este un bun candidat pentru a oferi o creștere constantă care poate depăși piața.
Cu peste 800 de magazine în America de Nord, Europa, Asia și Australia, Costco vinde o gamă largă de articole de bază pentru consumatori, cum ar fi alimente, articole de uz casnic și îmbrăcăminte. De asemenea, transportă articole ciclice cu bilete mari, cum ar fi electronice, mobilier și electrocasnice.
Costco a făcut o muncă excelentă în ultimii câțiva ani pentru a-și construi canalul de vânzări de comerț electronic, ceea ce ajută la stimularea creșterii generale. Este un retailer cu adevărat divers, ceea ce este excelent pentru stabilitate. Abordarea costco a vânzărilor în vrac și modelul magazinului de depozite îi permit, de asemenea, să ofere prețuri de top pe piață, astfel încât lanțul tinde să funcționeze bine în timpul recesiunilor, atunci când gospodăriile își reduc cheltuielile și caută valoare.
rentabilitate medie s&p 500 ultimii 20 de ani
Sursa: Getty Images
Și mai interesant pentru investitori, Costco operează cu un model de membru al clubului. Clienții trebuie să plătească un abonament anual pentru dreptul de a face cumpărături. Aceste comisioane au fost egale cu aproape 58% din profitul operațional al companiei în cel mai recent exercițiu fiscal, astfel încât acestea contribuie semnificativ la rezultatul final. Cu păstrarea calității de membru peste 90% , Costco își demonstrează în mod clar valoarea pentru consumatori, iar fluxurile sale de numerar sunt mult mai previzibile decât cele ale comercianților cu amănuntul care se bazează exclusiv pe vânzările de mărfuri.
La fel ca Amazon, Costco se laudă cu un ROIC impresionant de 18,2%. Acest lucru validează în continuare argumentul stabilității, chiar și într-un mediu extrem de competitiv. Investitorii ar trebui, de asemenea, să fie atrași de potențialul de creștere al lui Costco. Lanțul a înregistrat o medie de creștere anuală a vânzărilor de peste 10% în ultimii ani și este de așteptat să mențină o rată de creștere de 8% în următorii doi ani. Nu vei primi asta de la Walmart , Ţintă , sau BJ's .
Acțiunile Costco sunt destul de scumpe, cu un raport P / E de 38 și 23 raport întreprindere-valoare-EBITDA . Acest lucru deschide ușa unor pierderi ușor mai mari în timpul recesiunilor pieței, așa cum se întâmplă în cazul acțiunilor cu evaluări ridicate. Totuși, aceste rate nu sunt suficient de mari pentru a mă speria de la o investiție pe termen lung. Costco ar trebui să crească cu ușurință în această evaluare dacă îi acordați suficient timp.
