Fiecare investitor lucrează cu instituții financiare într-o anumită calitate, fie că este vorba pur și simplu de a executa tranzacții sau de a oferi îndrumări în elaborarea unor anumite investiții sau strategii ample. O sursă de confuzie implică diferitele categorii de instituții care oferă o astfel de îndrumare. În special, brokerii și consilierii înregistrați de investiții își oferă serviciile investitorilor, dar puțini investitori știu diferența dintre ei. Mai jos, veți afla mai multe despre fiecare grup pentru a afla care dintre ele se potrivește mai bine nevoilor dvs.
Diferențele de reglementare
Cea mai importantă diferență între brokeri-dealeri și consilierii de investiții înregistrați este modul în care fiecare grup este reglementat. Consilierii de investiții au o datorie fiduciară față de clienții lor, care le obligă să pună interesele clienților lor înaintea lor. Consilierii care au un conflict de interese, cum ar fi primirea de compensații pentru anumite produse pe care le vând, trebuie să dezvăluie integral conflictul sau să-l elimine. În plus, un consilier nu are voie să efectueze tranzacții direct pentru contul instituțional al consilierului cu clienții, cu excepția cazului în care detaliile despre tranzacție sunt comunicate clientului și clientul își dă acordul.
Prin contrast, brokeri-dealeri care lucrează cu publicul devin de obicei membri ai Autorității de Reglementare a Industriei Financiare de autoreglementare sau FINRA. Brokerii-dealeri au o obligație de a trata echitabil cu clienții lor, care este în general văzută ca fiind mai puțin oneroasă decât obligațiile fiduciare pe care consilierii de investiții înregistrați le datorează clienților lor. În special, brokerii-dealeri nu trebuie să vândă investiții clienților lor decât dacă acele investiții sunt adecvate nevoilor clientului. Atunci când fac o recomandare pentru anumite investiții, brokerii-dealeri trebuie să dezvăluie conflictele de interese semnificative.
Surse de compensare
Datorită acestor standarde și obligații de reglementare diferite față de clienți, broker-dealerii și consilierii de investiții înregistrați sunt de obicei compensați diferit. Brokerii-dealeri gravitează spre compensarea bazată pe tranzacții, cum ar fi comisioanele comerciale și, în consecință, unii susținători ai consumatorilor și-au avertizat clienții împotriva practicilor necorespunzătoare, cum ar fi schimbarea contului, pentru a genera venituri suplimentare din comisioane.
Prin contrast, consilierii de investiții înregistrați lucrează adesea pe comisioane bazate pe active, câștigând un procent din activele gestionate, indiferent de câte tranzacții face un client. Susținătorii acestei metode susțin că un comision bazat pe active elimină stimulentele perverse de a tranzacționa în mod inutil, dar unii notează că, cu această formă de compensare, un consilier nu trebuie să facă nimic și poate câștiga în continuare venituri an de an.
În calitate de investitor, puteți obține sfaturi solide fie de la un broker-dealer, fie de la un consilier de investiții înregistrat. Cheia este să înțelegeți diferitele moduri în care fiecare se va comporta și să anticipați unele dintre domeniile în care profesionistul cu care lucrați ar putea să nu fie obiectiv. Cunoașterea în avans a semnelor de pericol este o modalitate bună de a elimina profesioniștii nepotriviți de cei care doresc cu adevărat să vă ajute.
Dacă sunteți interesat să deschideți un cont de investiții online, utilizați instrumentul nostru pentru a afla ce furnizori oferă tranzacții asistate de broker.
Acest articol face parte din The Motley Fool's Knowledge Center, care a fost creat pe baza înțelepciunii colectate a unei comunități fantastice de investitori. Ne-ar plăcea să auzim întrebările, gândurile și opiniile dvs. despre Centrul de cunoștințe în general sau despre această pagină în special. Contribuția dvs. ne va ajuta să ajutăm lumea să investească, mai bine! Trimite-ne un e-mail la knowledgecenter@fool.com . Mulțumesc -- și Fool on!
